La Securities and Exchange Commission (SEC) è l’organismo che regola e controlla il mercato azionario e delle opzioni degli Stati Uniti. È un’istituzione indipendente di grande importanza a livello globale.
È stata creata nel 1974 dal Securities Exchange Act e la sua missione principale è quella di proteggere gli investitori e garantire il corretto funzionamento del mercato azionario.
La SEC è un’istituzione che si batte per un’informazione finanziaria libera e trasparente tra imprese e investitori. Questo organo, nel caso in cui esistano cattive pratiche di borsa, ha il potere di infliggere ammende, ma non ha poteri punitivi, anche se può segnalare e sollevare i casi che considera al Dipartimento di Giustizia per la delibera.
Allo stesso tempo, questa istituzione lotta contro la frode di tutti gli agenti economici che intervengono nel mercato, come gli enti finanziari, i commercianti, brokerLa società ha un gran numero di filiali, società di intermediazione mobiliare, broker assicurativi e fondi d’investimento.
Attualmente, le multe contro gli individui sono limitate a un massimo di circa 200.000 dollari e le aziende a un limite di 800.000 dollari.
I casi più importanti, come Fannie Mae, Freddie Mac o Aig durante la crisi, tra alcuni di essi, sono stati portati a livelli più alti. È importante sottolineare che questa istituzione controlla circa 31.000 istituzioni, con questa cifra ci si può rendere conto dell’importanza di questa istituzione.
Funzioni SEC
Attraverso il Dodd Frank Act, le funzioni della SEC sono molto più rigorose e specifiche, poiché mirano a sorvegliare la speculazione e la regolamentazione dei mercati over-the-counter (OTC) e ad evitare il rischio di controparte dei market maker o dei market maker, grazie all’esistenza di stanze di compensazione centrali (CCP).
Pertanto, le sue funzioni più importanti sono le seguenti:
- Controllo delle informazioni fornite dalle società finanziarie attraverso verifiche più regolari.
- Evitare la manipolazione dei prezzi, dovuta all’esistenza di posizioni che possono travolgere un gran numero di investitori e che comportano volumi di investimento estremamente elevati.
- Per controllare i mercati non organizzati e la loro valutazione. Limitare il mercato e regolamentarlo attraverso la legge Dodd Frank e l’esistenza di stanze di compensazione centrali in cui le entrate dei conti sono visibili su entrambi i lati della transazione (acquirente e venditore) e i loro movimenti sono regolamentati, così come il garanzia collateraleit depositato.
- Promuovere la trasparenza nella formazione dei prezzi.
- Inasprimento delle multe per prevenire le frodi, così come l’azione civile contro gli individui in caso di violazione della legge.
- Sorveglia i mercati organizzati.
- Controllo delle operazioni di insider o manager di società per l’utilizzo di informazioni privilegiate.