La gestione del rischio è il processo di misurazione e quantificazione della probabilità di effetti negativi sui mercati degli investimenti finanziari.
La gestione del rischio si concentra sulla misurazione dei possibili rischi in qualsiasi investimento finanziario, nonché sulla definizione di piani di contingenza e di copertura nel caso in cui questi diventino realtà. In questo senso, la gestione del rischio produce report e tendenze con cui prendere decisioni nel caso in cui le previsioni superino le tendenze.
In ambito finanziario, la gestione del rischio è considerata uno dei principali campi d’azione, poiché misura effettivamente la volatilità di un investimento o di un’attività e al tempo stesso avanza proposte di contenimento in caso di crisi. Questa volatilità, che deve essere presa in considerazione in ogni valutazione degli investimenti, deve essere contrastata dalla diversificazione degli investimenti, al fine di ridurre il rischio e compensare eventuali perdite.
Il rischio è quantificato utilizzando tecniche e studi basati sull’esperienza (empirismo), cioè variabili endogene dell’asset, e variabili esogene o di mercato/ambientali.
Tipi di rischi finanziari
Esistono alcuni rischi che dipendono dall’origine di questi, anche se sempre in relazione alle fluttuazioni dei mercati finanziari:
- Rischio di cambio: sono i rischi derivanti dalle variazioni dei mercati dei cambi.
- Rischio di tasso d’interesse: dovuto all’andamento dei tassi d’interesse nazionali o globali.
- Rischio di mercato: in particolare alla volatilità dei titoli e delle altre attività sui mercati finanziari.
- Rischio di credito: deriva dalla possibilità che una delle parti del contratto non si assuma i propri obblighi.
- Rischio di liquidità: conseguenza del fatto che una delle parti coinvolte non si assume le proprie obbligazioni o i propri pagamenti perché non è in grado di convertire le proprie attività meno liquide in contanti o in denaro.
- Rischio operativo: Possibilità di perdite finanziarie derivanti dall’ambiente, che si tratti di procedure, processi, tendenze del mercato globale, obsolescenza..
- Rischio paese: è dato dalla sicurezza giuridica e dalla situazione macroeconomica di un paese.
- Rischio sistemico o rischio minimo: è il rischio comune a un settore o a un investimento finanziario.