Il flusso di cassa operativo (OFC) è l’ammontare di cassa che una società genera attraverso la sua attività operativa e l’esercizio della sua attività.
Questo flusso permette di valutare e quantificare le entrate e le uscite di denaro attraverso le attività di funzionamento, essendo difficile poterlo manipolare.
Questo termine può essere associato all’utile contabile, ma non è lo stesso. Nel calcolo del flusso di cassa operativo non sono inclusi i costi di finanziamento. A sua volta, in questo stesso calcolo, gli ammortamenti sono inclusi alla fine, a differenza dell’utile contabile, dove non sono inclusi. Ad esempio, all’interno della categoria del flusso di cassa operativo, possiamo includere i ricavi delle vendite, le spese per il personale o i fornitori.
Flusso di cassa operativo
Sono considerati incassi operativi:
- Entrate da fondi per il vendita di beni e servizi, compresi i crediti e le cambiali in pagamento di tali vendite.
- Interessi incassati su prestiti concessi ad altri soggetti e dividendi percepiti su partecipazioni in altre società.
- Proventi da transazioni extragiudiziali e indennizzi ricevuti dalle compagnie di assicurazione.
Flusso di cassa operativo
I seguenti sono considerati flussi di capitale operativo in uscita:
- Pagamenti per l’acquisto di materiali per la produzione di beni o per l’acquisto di beni destinati alla rivendita.
- Pagamenti a dipendenti e fornitori di beni e servizi.
- Pagamenti al governo di tasse, multe, dazi, imposte, tasse e sanzioni.
- Interessi pagati ai finanziatori.
- Pagamenti per accordi stragiudiziali, donazioni a organizzazioni non profit e rimborsi ai clienti
Forma di calcolo
Il flusso di cassa operativo è calcolato come segue:
EBIT (utile prima degli interessi e delle imposte) + ammortamenti – imposte.
Il sito EBITQuesto può essere trovato nel conto economico di qualsiasi società o conto economico, così come nei suoi rapporti annuali.
Esempio di calcolo del flusso di cassa operativo
Supponiamo di estrarre i seguenti dati finanziari dalla società X nell’anno 2014:
EBIT= 15.000
Ammortamento= 1.500
Imposte= 1.000
Pertanto, attraverso la vostra formula di calcolo avremo:
EBIT (Earnings Before Interest and Taxes) + ammortamenti – imposte= 15.000 + 1.500 – 1.000=15.500
Possiamo concludere che il cash flow operativo nel 2014 è di 15.500 euro.