I benchmark di stile indice sono tipi di benchmark che utilizzano uno specifico stile di investimento come punto di riferimento. Usano un indice che segue quello stile particolare.
I quattro tipi di stile più noti sono:
- Strategia di crescita della grande capitalizzazione
- Strategia di crescita a piccola capitalizzazione
- Strategia del valore della grande capitalizzazione.
- Strategia del valore della piccola capitalizzazione
Il vantaggio principale dell’utilizzo degli indici di stile come benchmark è che gli indici sono altamente riconosciuti, facili da comprendere e ampiamente disponibili. Gli indici sono parametri di riferimento molto appropriati se riflettono lo stile di investimento che un gestore dovrebbe effettuare e riflettono la sua area di conoscenza.
Al contrario, alcuni indici di stile possono essere sovrappesati in qualche tipo di attività o settore, il che influenza in modo eccessivo il benchmark. Inoltre, le differenze nella definizione degli stili d’investimento possono portare a rendimenti diversi e in tal caso non sarebbe un benchmark appropriato.