Gli istituti vengono sottoposti a stress test per valutare la loro situazione finanziaria e verificare la stabilità del sistema finanziario di fronte a possibili scenari di contagio o di rischio sistemico. La prova di stress è un caso di scenario estremo nell’analisi di scenario.
Per effettuare questi test, le componenti attive e passive di una banca o di una società sono soggette a situazioni diverse sia in scenari che vanno di pari passo con l’andamento positivo dell’economia e della macroeconomia, sia in scenari più complessi. Questi tipi di pratiche sono simulazioni che hanno lo scopo di contenere e anticipare momenti di panico bancario o di corsa in banca in inglese.
Nel mondo degli investimenti viene spesso utilizzato come complemento all’analisi VAR perché riflette risultati che non compaiono nel VAR. La prova di stress
I paesi dell’Unione Europea stanno cercando di dimostrare agli investitori, dopo gli aiuti pubblici concessi – 4.600 miliardi di euro tra garanzie che le istituzioni devono pagare per le garanzie offerte, ricapitalizzazioni e fusioni – che si stanno adottando misure per evitare situazioni avverse dovute al deterioramento del volume d’affari e alla comparsa di perdite nel portafoglio creditizio, nonché al deterioramento della valutazione di alcuni beni, soprattutto immobili.
I primi stress test bancari sono stati condotti dal 2009 dal Comitato delle autorità di vigilanza bancaria e vengono effettuati ogni anno con la collaborazione della Banca Centrale Europea (BCE) e della Commissione Europea (CE).
Metodo di calcolo delle prove di stress
Per poter far fronte a crisi finanziarie in presenza di determinate condizioni, quali l’aumento del livello di disoccupazione, il mancato pagamento dei prestiti concessi dalle banche e la perdita di valore degli investimenti, le prove di stress seguono la seguente metodologia di calcolo generale.
Essi sono misurati sulla base dell’indicatore Tier 1 o del livello 1. In questo caso, i test analizzano ciò che ciascuna banca possiede in capitale più riserve, utili non distribuiti e azioni privilegiate perpetue (o azioni di partecipazione nel caso delle casse di risparmio) per far fronte ad attività, prestiti concessi, azioni e altri investimenti a rischio. Cioè il denaro che hanno garantito o le risorse proprie, in relazione a quello che hanno impegnato per alcuni investimenti non del tutto sicuri. Come regola generale, le autorità di vigilanza hanno fissato un Tier 1 minimo del 6%. Più alta è questa percentuale, maggiore è la solvibilità.
Nel accordi di Basilea l’evoluzione può essere vista nelle linee guida contrassegnate in questo aspetto, con l’obiettivo di correggere ulteriori problemi quali Più alta è questa percentuale, maggiore è la solvibilità leva finanziaria.
Possibili scenari di stress test
Per il calcolo di questi test di prestazione vengono stabiliti i seguenti scenari
- Scenario normale: è lo scenario più stabile a livello macroeconomico. I conti bancari vengono studiati e riconciliati per verificare se sono conformi all’attuale situazione di mercato.
- Scenario complicato: il peggioramento della situazione macroeconomica, gli effetti di una caduta del PIL del 3%, il livello al di sopra del quale la creazione di posti di lavoro cessa su base sostenibile, le attività delle banche sono analizzate, ponderate in base al loro livello di rischio, ad esempio un prestito concesso senza garanzie è ponderato al 100%, tuttavia un titolo di Stato tedesco come il Bund è ponderato allo 0%, le perdite di valore delle attività finanziarie e il capitale finale ottenuto dopo aver contabilizzato gli aiuti pubblici ricevuti.
- La crisi del debito di un paese: questo è lo scenario più complicato. L’obiettivo è quello di stabilire la solvibilità nel caso in cui il debito di un paese abbia cifre schiaccianti come nel caso della Grecia al 25%, del Portogallo al 15% o della Spagna al 12%.
Le banche o le entità che non superano gli stress test hanno meccanismi per uscire da questa situazione, e sono i seguenti:
- Andare nel settore privato e sul mercato per finanziarsi.
- Fondo di emergenza dell’UE per la difesa dell’euro.
- Il sito ristrutturazione bancaria ordinata (FROB) nel caso della Spagna.
| CET 1 Rapporto (%) | ||||
|---|---|---|---|---|
| Paese | 15 Banche | 2013 | 2016 | |
| Bas. | Adv. | |||
| IT | Banco Financiero y de Ahorros | 10,6% | 14,3% | 10,3% |
| IT | Box Rurali Uniti | 9,9% | 10,2% | 8,0% |
| IT | Catalunya Banc | 12,2% | 12,5% | 8,0% |
| IT | Caja de Ahorros y M.P. de Zaragoza | 10,0% | 10,6% | 7,9% |
| IT | Kutxabank | 12,1% | 13,1% | 11,9% |
| IT | Liberbank | 7,8% | 9,4% | 5,6% |
| IT | NCG Banca | 10,2% | 13,9% | 9,1% |
| IT | MPCA Round | 10,9% | 11,9% | 8,9% |
| IT | Banco Santander | 10,4% | 12,0% | 8,9% |
| IT | Banco Bilbao Vizcaya Argentaria | 10,5% | 10,6% | 9,0% |
| IT | Caja de Ahorros y Pensiones de Barcelona | 10,3% | 11,6% | 9,3% |
| IT | Banco Popular Español | 10,1% | 10,9% | 7,6% |
| IT | Banca di Sabadell | 10,3% | 10,2% | 8,3% |
| IT | Panca Mare Nostrum | 9,0% | 11,5% | 8,1% |
| IT | Bankinter | 11,7% | 12,9% | 11,0% |
Esempio di prova da sforzo
Dato che il PIL è diminuito di quasi il 4,5% dall’inizio della crisi, un esempio di trasparenza nei test è stato la Spagna.
Pubblicando dati su oltre il 95% del loro sistema finanziario, inserendo anche più aspetti rispetto al resto d’Europa, come i portafogli immobiliari delle loro banche. Nel 2014, delle 15 banche spagnole testate, solo una, Liberbank, è stata sospesa in una delle fasi del test con un deficit di capitale di 35 milioni di euro (un dato relativamente basso rispetto alla media). Inoltre, dopo aver analizzato la qualità del proprio patrimonio, il dato è risultato pari a 1,6 rispetto alla media UE del 3,5%.