Un fondo d’investimento moderato è un tipo di fondo d’investimento in cui l’investitore è disposto ad assumersi un rischio medio, che porterà anche a un rendimento medio
Pertanto, l’organo di gestione del fondo d’investimento è tenuto a investire in prodotti finanziari classificati a medio rischio. In nessun caso può investire in prodotti ad alto o basso rischio. Va ricordato che un fondo d’investimento è un istituto d’investimento collettivo che raccoglie denaro sotto forma di contributi da investire congiuntamente.
Caratteristiche del fondo d’investimento moderato
Le caratteristiche di questi tipi di sfondo sono le seguenti:
- Il rischio di investimento è medio. I fondi conservatori si rivolgono a investitori con un profilo di rischio medio. In altre parole, si rivolge a investitori che sono disposti a correre più rischi di un investitore conservatore ma meno di un investitore aggressivo.
- Il rendimento dell’investimento è nella media. Questi fondi offriranno un rendimento superiore a quello dei fondi conservatori, ma inferiore a quello di un fondo aggressivo.
- I prodotti in cui si investe sono di solito sia prodotti a reddito fisso che prodotti azionari, anche se questo non è un requisito. Si dice che i fondi moderati siano costituiti da investimenti a tasso fisso e variabile, in quanto un portafoglio di questo tipo comporta di solito un rischio cosiddetto “medio”. Tuttavia, i fondi moderati possono consistere esclusivamente in prodotti a reddito fisso o esclusivamente in prodotti azionari.
Pertanto, il fattore determinante è l’analisi del rischio connesso all’investimento. Se questo rischio è classificato come medio, vi troverete con un portafoglio d’investimento moderato, indipendentemente dal tasso d’interesse che interessa l’investimento (reddito fisso o capitale proprio).
Vantaggi e svantaggi di un fondo d’investimento moderato
I fondi moderati si trovano tra i fondi conservatori e i fondi aggressivi. Il principale vantaggio dei fondi conservatori è il loro basso rischio (anche se questo comporta un basso rendimento, come un grande svantaggio), mentre il principale vantaggio dei fondi aggressivi è il loro alto rendimento (anche se questo comporta un alto rischio, come un grande svantaggio). I fondi moderati riescono ad eliminare gli svantaggi dei fondi conservatori (basso rendimento) e dei fondi aggressivi (alto rischio), anche se non offrono i vantaggi dei primi.
Pertanto, si potrebbe dire che il principale vantaggio dei fondi moderati è che non sono così estremi come i fondi conservatori o aggressivi. Offrono un rendimento accettabile con un rischio sopportabile. Questi prodotti sono generalmente i più adatti alla maggior parte degli investitori, in quanto vi è una riduzione del rischio rispetto ai fondi aggressivi e un aumento del rendimento rispetto ai fondi conservatori. Tuttavia, in ogni caso, il profilo di rischio di ogni investitore deve essere analizzato al fine di classificarli in questi fondi moderati, o nei fondi aggressivi o conservatori.