L’Ibex 35 è l’indice del mercato azionario di riferimento della borsa spagnola. È preparato dalla società BME con l’obiettivo di osservare la redditività delle azioni spagnole. Mostra lo stato del mercato azionario ed è un buon indicatore dello stato dell’economia spagnola.
Questo indice di riferimento, l’Ibex 35, è stato creato nel 1992 e il suo nome deriva dall’Indice della Borsa spagnola, che comprende le quotazioni delle 35 aziende più importanti della Spagna. Lo stambecco 35 è un indice ponderato in base alla capitalizzazione di mercato delle 35 società che lo compongono, cioè le società che hanno una capitalizzazione maggiore hanno un peso maggiore nell’indice.
Le società che compongono lo stambecco 35 vengono costituite attraverso il Comitato Tecnico Consultivo della Borsa che, sulla base di una serie di criteri determinati, valuta il peso delle società sul mercato azionario. Queste linee guida includono principalmente il volume delle azioni, il loro grado di liquidità e la capitalizzazione di borsa. Il Comitato si riunisce ogni sei mesi in via ordinaria e, ove necessario, in via straordinaria a causa di movimenti di mercato.
Dal canto loro, le grandi aziende sono sempre molto interessate ad appartenere a questo gruppo selezionato di 35 aziende che compongono l’Ibex 35 (per questo motivo questo indice è conosciuto anche colloquialmente come indice selettivo). Perché entrare a far parte di questa élite aziendale significa godere di un grande prestigio a livello nazionale e internazionale e, allo stesso tempo, una sicura garanzia che la gestione aziendale che si sta svolgendo nella società sia corretta.
L’Ibex 35 serve come punto di riferimento per gli investitori nel mercato spagnolo. La performance di questo indice è l’obiettivo da battere per i manager. Se il rendimento del nostro portafoglio fosse inferiore a quello dello stambecco 35, sarebbe meglio investire direttamente nell’indice attraverso un derivato finanziario.
Dati storici e grafico Ibex 35
Lo stambecco ha iniziato la sua attività il 14 gennaio 1992, ma i dati storici sono stati calcolati a partire dal 5 gennaio 1987. Il giorno scelto come base è stato il 29 dicembre 1989, quando è stato stabilito un numero di indice di 3000 punti. Da allora il suo valore non ha smesso di variare, raggiungendo un massimo di 15945,7 punti l’8 novembre 2007 e un minimo di 1873,58 punti il 5 ottobre 1992. Se avessimo comprato al minimo e venduto al massimo i nostri soldi sarebbero stati moltiplicati per 8,5.
Altri indici borsistici spagnoli
Ma oltre all’indice Ibex 35, ci sono altri indicatori del mercato azionario in Spagna che stanno guadagnando peso come riferimento finanziario. Così, abbiamo l’indice Ibex Medium Cap (prima del 1995 conosciuto come Ibex Complementary) e l’indice Ibex Small Cap, che mantengono come sfida principale quella di poter osservare l’evoluzione delle aziende con una capitalizzazione di mercato media o piccola o, ciò che è lo stesso, la misura della dimensione economica di una società, delle quattro borse valori spagnole – Madrid, Barcellona, Valencia e Bilbao – che sono quotate sul Sistema di Interconnessione della Borsa, una piattaforma elettronica creata per la negoziazione di titoli a reddito variabile.
Questi indici, quindi, ci forniscono ulteriori informazioni sull’evoluzione e sullo stato reale dei mercati spagnoli e, di conseguenza, dell’economia del paese. Tuttavia, l’appartenenza di una società a questi indici dipende dal fatto che essa soddisfi una serie di requisiti: non essere integrata nello stambecco 35, avere una percentuale di capitale flottante superiore al 15% e un fatturato annuo di capitale flottante superiore al 15%. Pertanto, i titoli che soddisfano le relative condizioni sono ordinati in base alla loro capitalizzazione di mercato, includendo i primi 20 titoli nella Ibex Medium Cap e i successivi 30 nella Ibex Small Cap.