Il Fractional reserve banking è un sistema bancario in cui le banche detengono una frazione dei depositi dei loro clienti in riserve. Questa frazione è nota come cash ratio.
In un sistema bancario a riserva frazionaria, le banche non sono tenute a mantenere il 100% dei depositi dei loro clienti nelle loro riserve. Questo permette loro di prestare la parte dei depositi che non sono obbligati a tenere in riserva, il che permette loro di realizzare un profitto e di remunerare i depositi. Questo sistema si basa sul presupposto che i depositanti non ritireranno mai tutto il loro denaro in una volta.
La banca a riserva frazionaria permette il verificarsi di un fenomeno chiamato moltiplicatore bancario. Il moltiplicatore bancario è l’effetto di espansione della quantità di denaro prodotta quando una banca riceve un deposito e ne tiene solo una frazione in riserva, prestando il resto. Prestando il denaro che viene depositato presso di essa, la banca permette a due persone allo stesso tempo di avere lo stesso denaro. Questo processo si ripete quando il beneficiario del prestito deposita il proprio denaro in banca. Per questo motivo la base monetaria non coincide con gli aggregati monetari (M1, M2, M3…).
Implicazioni della riserva frazionaria bancaria
La riserva frazionaria significa che le banche sono costantemente a rischio di insolvenza, in quanto non sono in grado di far fronte a un massiccio prelievo di depositi. Quando si verifica questa situazione di prelievo massiccio di fondi, ne consegue il cosiddetto panico bancario.
Per attenuare questo rischio costante, il sistema della riserva frazionaria ha di solito un prestatore di ultima istanza. Questo prestatore è responsabile di fornire liquidità alle banche in situazioni difficili per evitare il panico bancario. Nella maggior parte dei casi il prestatore di ultima istanza è il governo attraverso la banca centrale. È la stessa banca centrale che determina la percentuale di depositi che una banca deve mantenere nelle proprie riserve. Questa percentuale è chiamata cash ratio ed è uno dei meccanismi di politica monetaria a disposizione delle banche centrali.