L’eccedenza di cassa è la situazione in cui gli incassi superano i pagamenti in un determinato periodo.
Quando una società ha un’eccedenza di liquidità significa che può far fronte ai pagamenti di un periodo con le entrate dello stesso periodo. Pertanto, non sarà necessario ricorrere ad altre fonti di finanziamento per adempiere ai propri obblighi.
La situazione opposta è un deficit di liquidità.
Il deficit di liquidità sarà un problema quando metterà a rischio la solvibilità dell’azienda. Questo accadrà se non sono disponibili fonti di finanziamento per coprire questo deficit. Queste fonti di finanziamento possono essere esterne (prestiti o altre passività) o interne (risorse proprie e riserve).
Nel valutare l’impatto dei disavanzi di cassa, l’azienda dovrebbe considerare il costo del finanziamento e il costo della riduzione del deficit di cassa. Il costo del finanziamento del costo per contanti è il costo di finanziamento della fonte di finanziamento scelta. La sua componente principale sarà il tasso d’interesse che pagherete per accedere ai fondi.