Effetti dell’indice di liquidità

Gli effetti dell’indice di liquidità si manifestano come conseguenza del Banca Centrale la legge del paese, che stabilisce le riserve obbligatorie che le banche devono mantenere in proporzione alla loro depositi catturato.

Dobbiamo ricordare che il rapporto di liquidità è la percentuale di depositi che le banche devono mantenere sotto forma di riserve legali. A sua volta, di solito è costituito dalle banconote e monete che sono nel sistema bancario, cioè le banche e le casse di risparmio, hanno nei loro uffici per soddisfare le esigenze di liquidità dei loro clienti, più i depositi detenuti presso la Banca Centrale.

Le riserve legali (RL) sono anche chiamate attività di cassa del sistema bancario o riserva legale.

Le riserve legali (RL) fanno parte della base monetaria (BM), che è il valore di tutti i beni e le valute in mano al pubblico (EMP) più le riserve bancarie (RB).

Le riserve bancarie sono espresse attraverso la seguente formula:

BM= EMP + RB

Il rapporto di liquidità ha un’influenza cruciale sul credito bancario, sui depositi e sulla massa monetaria o M3 (vedi aggregati monetari). L’indice di liquidità (riserve obbligatorie o AEC) è fissato dalla banca centrale come strumento di controllo monetario. Per ragioni di prudenza, le riserve obbligatorie sono anche fissate in modo da garantire che le banche abbiano sufficienti a mano per soddisfare le esigenze dei suoi depositanti. Tuttavia, le banche di solito non hanno riserve straordinarie o RE, in quanto investono la liquidità in eccesso (RE) in buoni del tesoro, carta commercialeDi seguito è riportato un elenco delle tipologie più comuni di prestiti, prestiti interbancari o buoni del tesoro.

Tali riserve eccedentarie cesseranno di essere eccedentarie e diventeranno attività che frutteranno un certo interesse. In alcuni paesi, i requisiti di riserva variano anche a seconda del tipo di depositi presi dalla banca; tipicamente, i depositi a vista hanno un rapporto di riserva obbligatoria più elevato rispetto ai depositi a tempo o a risparmio.

Il coefficiente di liquidità o il coefficiente di riserva minima sarà pari o inferiore al 10% dei depositi presi in considerazione per il calcolo. Attualmente, il livello medio di riserva è del 2%.

• Il 2% si applica alla maggior parte dei depositi bancari, come i depositi a vista con scadenza inferiore a 2 anni e le attività del mercato monetario o facilmente convertibili in denaro.
• Ai depositi con scadenza superiore a due anni si applica un’aliquota di riserva minima di o%.

Effetti di un aumento del cash ratio

• Un aumento del rapporto di cassa delle banche commerciali riduce la quantità di denaro in circolazione, perché le banche manterranno una parte del loro denaro per garantire i depositi dei loro clienti. Questa situazione si verifica di solito in tempi di crisi finanziaria per evitare il rischio di contagio tra le banche e per bilanciare l’equilibrio tra l’emissione di prestiti e la raccolta di depositi, che è il loro core business. Dobbiamo ricordare che le banche tendono ad operare con una leva finanziaria molto elevata, poiché vivono della cattura di fondi da parte della gente.
• Questo effetto è legato ad un politica monetaria contrattualeche consiste nel caricare il tassi di interesse intervento o tasso interbancario, con l’obiettivo di aumentare il rapporto riserva/deposito rendendo più onerosi i prestiti in caso di riserve insufficienti.

Effetti di un calo del cash ratio

• Un calo del rapporto di cassa permette alle banche di sviluppare più liberamente la loro attività e di concedere più prestiti al pubblico, incoraggiando la domanda, il consumo e la quantità di denaro in circolazione. Questa situazione tende a verificarsi in tempi di prosperità e di espansione del credito, poiché la situazione finanziaria dell’economia è migliore e quindi è necessario accantonare meno riserve legali per coprire i depositi dei clienti.
• Un calo del cash ratio è correlato ad un politica monetaria espansivaCiò consiste nel modificare i tassi di interesse al ribasso, al fine di ridurre il costo dei finanziamenti per le imprese, incoraggiando al contempo gli investimenti privati.

In questo modo, la banca può portare o prelevare denaro dal mercato, con un rapporto di cassa inversamente proporzionale al moltiplicatore monetario. Cioè, se la Banca Centrale, come misura di politica monetariaSe, ad esempio, la banca decidesse ad un certo punto di aumentare il rapporto di liquidità legale, la quantità di denaro che potrebbe essere creata sarebbe inferiore (vedi come le banche fanno soldi), poiché le banche conserverebbero una percentuale maggiore dei depositi che ricevono.

Nei mercati finanziari, un aumento del rapporto tra denaro contante e banche si traduce in una minore quantità di denaro in circolazione e quindi le persone avranno meno accesso al credito e agli investimenti.

Esempio

Supponiamo di andare alla nostra banca e il suo coefficiente di liquidità è del 2%, imposto dalla Banca Centrale.

Se decidiamo di depositare 1.000 euro nella nostra banca, dovrete mettere 20 euro nelle vostre riserve, quindi l’importo che la banca dovrà prestare a terzi sarà di 980 euro. Con questa operazione la banca ha già creato denaro, poiché da un lato ci sono 1.000 euro del deposito bancario e dall’altro 980 in contanti. Se la persona che ha ottenuto questo prestito si è rivolta ad un’altra entità finanziaria per depositare quei 980 euro, il processo si ripeterà. La banca manterrebbe il 2% e presterebbe 960,4 euro creando più denaro.

Il processo potrebbe essere ripetuto in successione fino a quando non si potrebbe creare più denaro grazie all’azione del coefficiente di cassa legale che impedisce al denaro di moltiplicarsi in modo incontrollato.

È importante ricordare che queste riserve saranno remunerate dalla Banca Centrale per il cosiddetto deposito, ma a un tasso di interesse inferiore a quello di mercato. In questo modo, poiché questa parte è remunerata ad un tasso d’interesse più basso, la nostra banca sarà obbligata ad applicare tassi più elevati sulle sue risorse per ottenere almeno la stessa redditività, supponendo di poter disporre di tutta la sua liquidità.

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