Il consorzio bancario, o consorzio di banche, è un gruppo di istituti finanziari che si associano, in via temporanea, per realizzare un’operazione che, per le sue caratteristiche, non potrebbero intraprendere individualmente
Le operazioni più comuni in cui si verifica un consorzio bancario sono quelle di importo elevato o ad alto rischio. Nel consorzio le istituzioni finanziarie rimangono indipendenti l’una dall’altra: si uniscono solo per una specifica operazione che non possono assumere individualmente. Questa unione si concretizza attraverso l’accordo di sindacato, di cui parleremo in tutto il testo.
Operazioni in cui è presente un consorzio bancario
Sebbene il consorzio bancario possa essere realizzato con qualsiasi operazione, in pratica si verificano di solito le due seguenti:
- Finanziamenti sindacati: questi crediti o finanziamenti hanno le stesse caratteristiche di quelli emessi da qualsiasi istituto finanziario, ma con la differenza principale che, in questo caso, sono emessi dal consorzio o dal consorzio bancario, cioè da più soggetti. Si tratta di solito di crediti o prestiti a medio o lungo termine, di importo molto elevato e con un rischio relativamente elevato di insolvenza del debitore.
- Emissione di titoli (azioni, obbligazioni, ecc.): in questo caso, il consorzio prevede di norma l’emissione di titoli di grandi società o di società con un rischio di insolvenza relativamente elevato. Di solito si verificano sui mercati internazionali, anche se possono essere realizzate anche sui mercati nazionali.
I membri che formano il consorzio bancario
Il consorzio può essere composto da tre tipi di membri:
- Direttore della banca. Queste sono le banche responsabili del consorzio. Essi sono responsabili della negoziazione e della definizione delle condizioni con il beneficiario. Essi hanno anche il compito di trovare gli altri soggetti finanziari che fanno parte del consorzio. Ci possono essere una o più banche.
- Agente banche. Questo è scelto da tutte le banche partecipanti al consorzio ed è responsabile dell’amministrazione del consorzio. Le sue funzioni comprendono, ad esempio, la riscossione di interessi su prestiti o crediti o l’esecuzione di emissioni di titoli.
- Banche partecipanti rimanenti. Si tratta degli altri soggetti finanziari che partecipano al consorzio.
Di norma, la banca che gestisce l’operazione è quella che si assume il rischio maggiore o l’importo più elevato della transazione. Quando tutte le entità partecipano alla stessa quantità di fondi, di solito sono tutte banche leader allo stesso livello e il consorzio si chiama club deal.
Le banche che costituiscono il consorzio sottoscrivono il contratto di sindacato, che è come un contratto in cui sono indicate le regole del consorzio. Il contratto di sindacazione di solito include il modo di risolvere eventuali controversie che possono sorgere tra i soci o eventuali sanzioni in caso di inadempienza da parte di qualsiasi entità.