La Bolla dei Mari del Sud è arrivata in un momento piuttosto turbolento. Si è verificato all’inizio del XVIII secolo, quando il desiderio dei re di conquistare il nuovo mondo era all’apice. Allo stesso tempo, in L’Europa combatteva incessantemente guerre tra diversi paesi per il controllo delle Americhe e il dominio del mondo.
Tutto ciò aveva fatto sì che i regni di Inghilterra, Francia e Spagna avessero contratto un enorme debito pubblico. Questo portò le grandi potenze dell’epoca, soprattutto l’Inghilterra, a subire una delle bolle economiche più importanti della storia, portando ad una crisi economica molto forte e ad una profonda recessione economica.
Se vi viene detto di investire il vostro denaro in una società e vi viene promesso un grande profitto, ma non vi viene detto cosa fa esattamente quella società, investireste? È più o meno quello che è successo con questa bolla. La società era la South Seas Company. Questa società non aveva praticamente nessuna attività, ma anche così le sue azioni sono aumentate di oltre il 900% in meno di un anno. Si basava, come in tutte le bolle, sull’illusione che il prezzo avrebbe continuato a salire, oltre che sulle aspettative che questa società avrebbe fatto grandi affari con l’America.
Sviluppo della bolla
Una delle organizzazioni che ha acquistato parte del debito del Regno è stata la South Sea Company. Questa società ha emesso azioni per finanziarsi e con questo denaro ha prestato allo Stato in cambio di operazioni favorevoli. Ancora più importante, l’accordo stabiliva che la South Seas Company avrebbe avuto il diritto esclusivo di essere l’unica società con il potere di commerciare con le colonie sudamericane della Spagna.
La concessione dell’esclusiva commerciale ha suscitato l’interesse degli investitori inglesi. Investitori che vedevano il nuovo mondo come una grande opportunità di business. Questo li ha portati ad acquistare in massa le azioni della South Seas Company. Nel 1717, la società ha riacquistato il debito dall’Inghilterra.
Allo stesso tempo, le relazioni tra Inghilterra e Spagna si stavano deteriorando, così il sogno di avere un commercio esclusivo con le Americhe stava diventando sempre più lontano e l’azienda era a malapena attiva.
Nel 1719 il modello di business fu copiato dalla Francia
Nel 1719 lo Stato francese concesse un’analoga esclusiva sui presunti depositi d’oro in Louisiana alla compagnia del Mississippi. Il valore delle azioni di questa società francese è aumentato del 1900% in pochi mesi, il che ha attirato un gran numero di investitori stranieri, tra cui molti inglesi.
Tuttavia, la società del Mississippi, come la sua controparte inglese, ha fatto poco o nessun affare e il denaro è stato usato dal governo francese per finanziarsi. Lasciando da parte l’economia reale, per investire il denaro di gran parte dei cittadini in mera speculazione promulgata dai governi. Queste speculazioni hanno contribuito ad aumentare il valore di queste società, senza che tale aumento avesse la minima relazione con l’attività promossa. Quindi, non c’era nulla di concreto per sostenere questo aumento di valore.
Il governo inglese, nel tentativo di frenare il deflusso di capitali verso la Francia, ha cercato di creare una versione inglese della società del Mississippi, concedendo concessioni più esclusive alla società dei mari del sud. E come se non bastasse, la South Seas Company si è offerta di acquistare tutto il debito pubblico inglese. In questo modo, ha portato a un enorme balzo del prezzo delle azioni della società.
Inoltre, il governo britannico ha anche ipotizzato che la Spagna avrebbe liberalizzato il suo commercio permettendo alla società britannica di entrare, il tutto per aumentare il valore delle azioni della società. Sono passati da un valore inferiore a 130 sterline all’inizio del 1720 a un valore superiore a 550 sterline in primavera.
La fase finale della bolla: l’euforia
I mercati finanziari sono stati travolti da una grande euforia da acquisti. Va ricordato che tutto questo è stato spinto dalla speculazione, da questioni di quote comode e da altri trucchi organizzati dal governo inglese per finanziarsi.
In Francia, la Compagnia del Mississippi, nonostante gli strenui sforzi per sembrare funzionare bene, stava entrando in una brutale crisi. Gli investitori cominciarono a perdere fiducia e si accalcavano per cambiare le loro banconote, che, come la società non aveva mai operato prima, furono presto dichiarate non convertibili, causando una grave crisi economica.
Nel frattempo, in Inghilterra, il boom dei prezzi delle azioni è continuato, attirando un numero sempre maggiore di speculatori, che ha portato alla creazione di diverse società che, lungi dall’avviare le loro operazioni, hanno finito per ingannare gli incauti investitori che, guidati dalla speculazione, hanno acquistato qualsiasi azione che sembrasse loro redditizia. Già a giugno le azioni della società South Seas hanno raggiunto il loro valore massimo raggiungendo le 1000 sterline.
Scoppio della bolla
Successivamente, e seguendo il processo finanziario che vediamo in tutte le bolle economiche, nel luglio dello stesso anno alcuni investitori della società hanno iniziato a vendere le loro azioni, generando così un inarrestabile indebolimento dei prezzi. In agosto, la società dei Mari del Sud, al fine di recuperare, ha annunciato il pagamento di dividendi succulenti. Non ha dato il risultato atteso e all’inizio di settembre è scoppiato il panico e con esso lo scoppio della bolla. La situazione si è rivelata incontrollabile, il valore delle azioni è passato da 725 sterline il 3 settembre a 150 sterline il 30 settembre.
Nonostante i tentativi del governo britannico di salvare la società, essa ha finito per affondare nel dicembre dello stesso anno, con il prezzo delle sue azioni che ha raggiunto i livelli iniziali. Nonostante ciò, la società ha continuato ad operare anche se i suoi ricavi sono stati moderati. Fu chiuso qualche anno dopo.
Questa crisi ha generato la rovina di migliaia di persone, da investitori professionali a piccoli risparmiatori che avevano investito tutto il loro denaro nella causa di queste aziende. Molti di loro hanno perso l’intero investimento. I dirigenti e i lavoratori dell’azienda sono stati accusati di frode e il paese è entrato in una profonda crisi economica.
Un curioso aneddoto di questa crisi è che in essa sono stati coinvolti grandi personaggi dell’epoca. Tra questi, vale la pena ricordare che una delle persone che ha perso più soldi – praticamente portandolo alla rovina – è stato il famoso scienziato Isaac Newton.