La curva di Laffer è una rappresentazione economica che mostra il rapporto tra una tassa e il livello di riscossione totale che ne deriva
Questo concetto è nato dalla mano dell’economista Arthur Laffer, che nel 1980 propose un taglio delle tasse all’allora candidato alla presidenza Ronald Reagan con l’argomento che questa azione avrebbe liberato l’iniziativa individuale della popolazione.
Rappresentazione grafica della curva di Laffer
Il modo grafico di guardare questo modello mostra una U rovesciata, dove si può vedere che sia a livello percentuale 0 che a 100 non c’è riscossione, poiché se nessuno contribuisce non c’è riscossione e se l’aliquota tassa l’intero stipendio nessuno sarebbe interessato a lavorare. Prenderemmo come caso una tassa sul reddito delle persone.
Spiegazione della curva di Laffer
La curva di Laffer parte dal fatto che quando l’aliquota fiscale è pari a zero (t=0%) la riscossione pubblica è pari a zero e quando l’aliquota fiscale è pari a 100 (t=100%), anche la riscossione pubblica è pari a zero (se le tasse assorbono tutte le risorse non si produce alcun reddito). Laffer, sulla base di un fondamento matematico (teorema di Rolle), afferma che tra questi due punti ci sarà una tappa verso l’alto con bassi livelli di tasse e una tappa verso il basso con livelli più alti dove ci sarà un massimo di riscossione, e sia a sinistra che a destra di questo massimo la riscossione sarà inferiore al massimo.
Sapere che il massimo in realtà è molto complicato, dipende da molti fattori e varia da paese a paese. Trovarlo è un obiettivo auspicabile in quanto permette ai governi e alle istituzioni di sapere se devono abbassare o aumentare una tassa per ottenere livelli più elevati di riscossione delle imposte, anche se non è sempre facile sapere dove si trovano in un dato momento per poter definire una determinata politica fiscale.
A priori, è comune pensare che l’aumento delle aliquote fiscali produca un gettito fiscale totale superiore al punto precedente, così come è concepibile che l’abbassamento delle imposte produca meno entrate. Per Laffer, un’eccessiva pressione fiscale può portare a fenomeni come l’economia sommersa o illegale, il massiccio deflusso di capitali da un paese e disincentivi al consumo o agli investimenti.
La curva di laffer suggerisce che l’aliquota fiscale e le entrate totali non sono variabili del tutto indipendenti e che esistono altri parametri alternativi che influenzano il loro comportamento. I cittadini che pagano le tasse hanno bisogno di un incentivo all’investimento, cioè i cittadini lavorano o investono in cambio, se dovessero rinunciare al 100% del loro stipendio nessuno lavorerebbe.
Quando le tasse sono eccessivamente elevate, gli individui trovano meno utilità nei loro investimenti e nei loro posti di lavoro, decidendo di ridurre la loro preoccupazione per queste attività dando priorità al tempo libero per cercare di evitare di pagare un livello così alto di tasse (sia lavorando meno o attraverso la frode o l’evasione). In questi casi un aumento dell’aliquota fiscale significherebbe a un certo punto una riduzione della riscossione delle imposte. Nel caso opposto, una riduzione delle aliquote dell’imposta sul reddito incoraggia le persone ad aumentare la loro dedizione al lavoro e a salire in termini di salario.
Esempi di curva di laffer
Ci sono diverse tasse che possono essere prese come esempio per affrontare questo fenomeno. In Spagna, ad esempio, con l’aumento dell’IVA culturale, si è potuto osservare come la collezione abbia subito un forte calo negli anni successivi. L’Irlanda ha aumentato la riscossione delle imposte quando l’imposta sulle società è diminuita. Ci sono anche esempi comuni di imposte sul patrimonio o sul capitale, che a volte portano a partenze verso altri paesi con condizioni fiscali migliori o all’attrazione di capitali stranieri.
Nel 1981, un anno dopo la vittoria di Ronald Reagan alle elezioni, negli Stati Uniti è stato approvato il “Economic Recovery Act”. Sulla base della curva di Laffer, essa comprendeva un calo del 23% dell’imposta sul reddito in soli due anni e una riduzione dell’imposta sulle società. Che cosa è successo allora? Non solo le entrate fiscali non sono aumentate, ma sono state ridotte e il deficit pubblico è aumentato notevolmente, dal 2% nel 1980 al 6% nel 1983. Ciò non significa che la curva non esisteva, ma che l’economia statunitense non era sul lato destro della curva di Laffer (la pendenza verso il basso), come Laffer stesso aveva suggerito, ma che era sulla pendenza verso l’alto.