Un fondo comune d’investimento o trust è un istituto d’investimento collettivo (IIC) che raccoglie fondi sotto forma di contributi da investire congiuntamente.
Un fondo d’investimento, riunendosi in un’unica entità, persegue un obiettivo molto semplice: ottenere un rendimento più elevato rispetto all’investimento separato. Vale la pena ricordare che in genere si rivolge a qualsiasi tipo di investitore. Tuttavia, esistono molti tipi per diversi profili di investitori.
Immaginiamo di riuscire a convincere 10 amici a investire insieme. La prima domanda che si porrebbe è quale dei 10 sa qualcosa di finanza. Supponiamo che nessuno abbia questa conoscenza. La soluzione sarebbe quella di assumere una società specializzata in investimenti. Il secondo punto che verrebbe discusso è chi si impadronirà di tutti quei beni o di tutti quei soldi, dato che gli esseri umani sono naturalmente diffidenti, la soluzione sarebbe quella di metterli in un “istituto di deposito”. Il suo unico scopo sarà quello di salvaguardare il denaro dei 10 amici.
Tutte le persone che si riuniscono sotto l’ombrello del fondo sono chiamate partecipanti e la performance dell’investitore viene stabilita in base ai risultati collettivi. I fondi d’investimento possono essere dedicati all’investimento in prodotti finanziari, azioni, obbligazioni, derivati, valute, ETF, altri fondi… o in prodotti non finanziari, immobili, arte, ecc.
Qual è il capitale minimo richiesto per investire in un fondo comune di investimento?
I fondi non hanno un limite d’ingresso, più ce n’è e meglio è per tutti, ma in alcuni casi ti obbligano ad entrare con un contributo minimo, questi sono alcuni esempi
| Fondi di investimento | Contributo minimo (euro) |
|---|---|
| Aberdeen Global II Euro Govt Bd A2 | 200.000 |
| Allianz Enh Enh a breve termine Euro I EUR | 1.000.000 |
| Amundi Fds Bd Euro ad alto rendimento IE-C | 500.000 |
| BNY Mellon S&P 500 Idx Tracker A EUR | 5.000 |
| Dexia Eqs L France C Acc | 30.000 |
| Fidelity America E-Acc-EUR | 200 |
| HSBC GIF US Equity A Inc | 30.000 |
| Henderson Horizon American Eq X2 | 2.500 |
| Heptagon Yacktman US Equity A | 15.000 |
| ING (L) Invest US High Div X EUR Hdg | 200 |
| INTECH US Core A EUR Acc | 2.500 |
| Invesco UK Equity E | 500 |
| JPM America Equity A (acc)-EUR (Hdg) | 35.000 |
| M&G Valore Nord America USD A | 1.000 |
| Pioneer Fds US Fundamental Gr C EUR ND | 200 |
| Affitto 4 borse FI | 24 |
| Affitto 4 USA FI | 10 |
I fondi comuni d’investimento offrono molti vantaggi fiscali ai contribuenti, soprattutto grazie al differimento d’imposta delle plusvalenze, poiché la vendita delle quote di un fondo non sarà tassata quando l’importo da essi ottenuto sarà trasferito ad un altro fondo comune d’investimento.
Ci sono migliaia di fondi di investimento e ci sono molte agenzie che cercano di qualificare ciascuno dei fondi per aiutarci a sapere in quale fondo investire. La più famosa società di ricerca sui fondi è Morginstar e le sue star sono diventate un punto fermo della ricerca sui fondi.
Cosa e chi forma un fondo comune di investimento?
Un fondo comune di investimento è costituito da quattro componenti principali:
Partecipanti
I partecipanti o investitori sono quelle persone che investono il loro denaro. Il loro capitale confluisce nel patrimonio comune del fondo e in cambio ricevono azioni del fondo in proporzione a ciò che investono.
I fondi sono flessibili, si può entrare al momento della sua creazione o in seguito. Allo stesso modo, è possibile ritirarsi totalmente o parzialmente in qualsiasi momento.
Partecipazioni
Le quote sono le parti uguali in cui viene suddiviso il patrimonio di un fondo comune di investimento, questo numero di quote non è fisso, dipende dall’acquisto di quote (sottoscrizione) o dalla vendita (riscatto).
Di conseguenza, anche il valore delle unità varia. Il valore in un determinato giorno è denominato valore netto d’inventario del fondo d’investimento. Per questo motivo le quote sono titoli negoziabili, ma di solito non sono negoziate su alcun mercato. In questo senso è la stessa società di gestione che vende o acquista le unità.
Società di gestione
La società di gestione è quella che amministra e gestisce il fondo, determina la politica d’investimento da seguire. In altre parole, dove sarà investito il patrimonio del fondo costituito dai contributi dei partecipanti.
Ogni fondo d’investimento ha un’unica società di gestione, anche se può gestire fondi diversi. Le società di gestione addebitano commissioni di sottoscrizione e di rimborso (che possono raggiungere il 5%), nonché commissioni per il risultato, commissioni di gestione, controllo della società di deposito, contabilità e redazione di relazioni periodiche per la CNMV.
Società di custodia
Può essere una banca, una cassa di risparmio o una società di intermediazione mobiliare. La sua funzione è quella di salvaguardare il patrimonio del fondo, che può essere patrimoniale o monetario, e svolge anche funzioni di controllo sul gestore, a beneficio degli investitori.
Per saperne di più sui fondi d’investimento, leggete i tipi di fondi d’investimento e scoprite quali sono i vantaggi di investire in un fondo comune d’investimento.